Novidades sobre o Saturno V
Update 2/2/2009: A situação continua melhorando e agora está +3,37% no balanço e +2,28% no equity.
Update 31/1/2009: A situação continua melhorando e agora está +3,04% no balanço e +1,16% no equity.
Update 30/1/2009: Uma semana após nosso relatório anterior, a média global das contas já está positiva. O comportamento do Mercado ainda não mudou, ou seja, ainda está em congestão, por isso a mudança é pequena e provavelmente continue oscilando ligeiramente entre valores positivos e negativos até que se inicie outro movimento de tendência. Agora o balanço está positivo em 2,31% e o equity em 0,07%. Considerando conjuntamente com os resultados dos testes anteriores, está positivo em quase 28% no balanço e 26% no equity. Os gráficos abaixo e a planilha Excel foram atualizados.
Pretendemos desenvolver um sistema para operar em congestões. Algumas versões do Saturno V fazem isso, inclusive a 2.6, mas exigem condições muito específicas e podem sofrer perdas significativas durante as fortes tendências. O ideal será ter uma versão que faça isso conjugada às que operam em tendência, de modo a manter um crescimento suave qualquer que seja o cenário, e que não exija condições muito específicas para funcionar. Como sistemas para congestão forçosamente precisam realizar movimentos mais curtos, inevitavelmente serão mais sensíveis ao tamanho dos spreads e recairemos no problema que já enfretamos com a versão 2.6, porém agora temos um trunfo adicional, que são partes da estratégia que tem se mostrado promissora nas versões 3.0 e posteriores. Com isso temos uma evolução aproximadamente espiral.
Fizemos um estudo sobre as performances das versões do Saturno atualmente
em teste, e os resultados são resumidos na planilha Excel que pode
ser baixada aqui. Também se
pode ver na planilha o resumo de todos os resultados de todas as versões
em teste.
O que pudemos observar na situação global de 9 contas é
que o equity está -0,84%. Uma queda muito pequena, menor que 1%, que
não chega a comprometer os ganhos auferidos com as mesmas versões
nos testes realizados nos meses anteriores. Desde o início dos testes
com a versão 3.0 e posteriores, o ganho mensal acumulado é superior
a 25% (média de todas as contas testadas) em menos de 6 meses. Como
a versão 3.1415926c (testada há apenas 2 meses) ainda não
realizou nenhuma operação, ela não interfere na comparação
de performances.
Como este é um sistema para ganhar nos movimentos de tendência
e suportar em congestões, ele tem se mostrado muito eficiente nos dois
casos, com ganhos muito substanciais nos cenários favoráveis
e perdas muito pequenas nos cenários desfavoráveis.
Outro sinal muito bom é a forte correlação positiva entre
as performances e as versões, indicando uma nítida evolução.
O coeficiente de associação = 0,89, a correlação
ordinal de Sperman +0,70 e a correlação linear produto-momento
de Pearson +0,87 mostram que as versões mais recentes apresentam resultados
substancialmente superiores às versões mais antigas. Tanto considerando
as correlações entre versão e balanço quanto entre
versão e equity, as correlações são altas. Seriam
ainda mais altas se a versão 3.1415926c tivesse realizado operações
lucrativas.
Também fizemos os cálculos considerando somente as contas em
que roda apenas 1 versão com 1 configuração (em algumas
contas temos mais várias configurações rodando simultaneamente,
e operando em vários pares), e as correlações continuaram
muito altas.
O que esses resultados sugerem é que nos períodos difíceis,
quando as coisas caminham mal, as perdas são ínfimas, e revela
também que as versões estão evoluindo. Na verdade, nossa
amostra de dados ainda é muito pequena para que possamos inferir com
segurança qualquer coisa, mas os indícios apontam nesta direção.
Outro aspecto positivo dessa queda nas performances é que alguns cotistas
estavam meio eufóricos para realizar testes em contas reais, devido
aos extraordinários resultados dos dois meses anteriores. Com estas
quedas, que eram previsíveis quando o mercado começasse um movimento
lateral, todos puderam se situar melhor na realidade e avaliar melhor a situação.
Ao contrário do que alguns poderiam pensar, as quedas que temos observado
são extremamente animadoras e confirmam que mesmo depois de um vigoroso
movimento adverso, seguido por um mercado oscilante quase imprevisível,
até as versões mais antigas se mantém num patamar de
perdas bastante tolerável, enquanto muitos bancos supostamente gerenciados
por alguns dos melhores sistemas e traders do mundo quebraram durante o crash
e ainda não se recuperaram, enquanto o Saturno V subiu muito durante
o crash e agora apenas sofreu pequenas perdas enquanto o Mercado não
define a direção que seguirá. Esperamos que logo que
a próxima tendência se defina, ele volte a produzir ganhos espetaculares,
e, o mais importante, enquanto o Mercado não aponta em direção
nenhuma, ele resista sem sofrer perdas significativas.
A situação atual dos balanços das contas é conforme mostram os gráficos (exceto da conta 867381, que não foi realizada nenhuma operação), em que a pior está negativa em 14% e a melhor está positiva em 12%. Se fossem computados também os testes anteriores, todas estariam positivas sendo a melhor com +144%.
